自从加拿大金融监管机构要求购房者必须进行压力测试的政策以来,重视金融理财的部分购房者已经很难从银行贷到款,并转向私人贷款方贷款。一些经济学家纷纷表示,目前压力测试的规则已经将风险转移给了私人贷款人。

私人贷款人风险骤增

一般来讲,贷方提供房产价值90%的贷款,通常会向借款人收取10%以上的借款利率,有时甚至高达15%至20%,而银行提供的利率则为3%至5%。

2018年11月加拿大央行公布的数据显示,私人贷方在2018年6月底占多伦多住宅抵押贷款市场的8.7%,高于12个月前的5.9%。一些经济学家表示现在私贷所占比例已经超过10%了。

加拿大帝国商业银行世界市场首席经济学家表示“在我看来,任何超过10%的贷款都过于庞大,如果没有监管,私人贷方可能会增长到超过15%,这样的风险太大了。”

如果市场转向,这些私人贷款人会暴露出很多问题,因为他们缺乏银行持有的资本缓冲,以提供更高比例的房产价值。加拿大金融监管机构表示,如果私人贷方遇到麻烦,可能会影响整体贷款并加速房价下跌,这是更可怕的一件事。

加强金融监管

当前,私人贷款人通常是富裕人群,目前约占加拿大1.5万亿美元抵押贷款市场的十分之一。2018年1月加拿大政府推出了新的B-20规则,要求银行测试借款人,并要求借款人具备高于合同利率200个基点的还款能力。因此,导致更多的银行贷款申请被拒绝。

相反,到目前为止私人贷款人并不受B-20规则的约束,因为他们受省级监管机构的监督,而不是联邦监管机构的金融机构监管局(OSFI)。如果要将私人贷款人置于联邦金融监管机构的监督之下,需要改变相关的法律。

当前,金融系统存在的这种潜在的问题已经引起了加拿大财政部、加拿大银行,财政部,OSFI和加拿大抵押和住房公司(CMHC)的高度警觉。

两种解决方案

消息人士称目前已经有应对这种问题的解决方案,一种选择是联邦政府要求各省自己实施B-20规则。私人贷款人还需要以更高的利率对借款人进行压力测试,或者高于其合同利率200个基点,与银行的压力测试相同。

还有一个缓和一些的替代方案,就是建议各省确保私人贷款人对其借款人偿还贷款的能力进行更严格的审查,而不强加给他们压力测试。