教育基金Registered Education Savings Plan（RESP）是加拿大政府推出的，旨在鼓励父母为子女的教育而进行投资的一种方式。它鼓励父母及早的为子女储蓄未来的教育费用，从孩子出生即可购买，一直到孩子满18岁为止。政府为这种储蓄提供本金20%的额外奖励。
随着RESP政策的出台，市场上出现了很多家专门做RESP投资产品的公司，银行保险公司也纷纷加入，这些商业的运作也让RESP产品变得褒贬不一，引来很多争议。
加入RESP计划的好处
首先让我们来说一下参加RESP计划的益处。综合来说，主要有三点：能够获得政府补贴；RESP投资的分红部分可以免税复利增长；RESP收入部分可计入子女收入降低边际税率。
获得政府补贴Canada Education Saving Grant（CESG）是很多家长愿意投资RESP最主要的原因。CESG一般是RESP当年投入本金的20%，整个计划期间总额不超过7200加元。除了CESG，对低收入家庭来说（年收入不高于36000加元），孩子开始RESP计划的第一年还可以获得额外500加元的Canada Learning Bond (CLB)，以后每年可以得到额外100加元的CLB，总额不超过2000加元。对一般的投资来说，20%的回报率已经是非常丰厚的了，而这部分政府补贴是保证可以拿到的回报，所以这是RESP产品最吸引人的地方。
除了丰厚的政府补贴，另一个好处就是RESP产品里面的分红获利是可以免税增长的，也就是说家长投资到RESP里面的钱，所有的增长部分都不会计入当年的家庭收入，不需要马上交税。在加拿大这个高税收国家，免税增长的部分也是不可忽视的，十几年积累下来，这部分分红回报比一般的投资要积累的快的多。
RESP在一定程度上还可以降低和分散您的家庭收入。当您需要取出RESP的时候，本金是免税的，获利的部分则可以计入您子女当年的收入，而这时候他们往往是要读大学，收入非常低，而且有学费等可以抵扣收入，所以他们的税率远远要低于父母的家庭收入，甚至有些还达不到纳税要求，这样无形中又降低了家庭的纳税额。如果您的孩子没有继续高等教育，那么您需要退还政府补贴的部分，投资获利的部分则可转入您或者您的配偶的RRSP账户，最多50000加元。如果您RRSP账户没有足够的额度，您可以将其取出并计入当年的收入纳税。需要注意的是这种情况下您需要多缴纳20%的税作为罚款。
应该说加拿大政府设置RESP计划的初衷是非常好的，但是为什么现在会有越来越多的人质疑这个计划，后悔加入甚至闹出了很多纠纷呢？这些问题主要是因为市场上不同的公司对RESP产品人为的添加了很多限制和条款，而在销售人员推销的时候有的刻意隐瞒有的没有解释清楚，造成了投资者的一些误会和损失。
市场上的RESP产品主要分为共管型、自管型和混合型三类：
共管型RESP产品
共管式RESP产品也称为集体信托型投资产品，顾名思义就是由投资公司集中管理客户的RESP投资。在市场上比较有名的共管RESP公司有CST、USC、Heritage等。这些公司只做RESP的投资，而引起最多RESP争议和纠纷的也正是由这些公司提供的产品。投资共管式RESP产品需要缴纳入门费，大概在2000-4000之间，并且需要缴纳管理费1%左右。如果在头几年取消这个计划的话客户将会损失大部分入门费，如果客户能完成整个RESP计划，则有些公司会退还一部分的入门费。但是由于头两年的大部分投资都用于支付入门费和管理费了，所以开头几年亏损情况是非常普遍的，很多客户看到严重亏损的账单想退出计划，却被告知如退出将损失所有的投资，这就造成了非常多的纠纷和不满。
另外如果您的孩子没有接受高等教育，那么您所投资的获利部分也不能全部拿回。这些取消了计划的客户的入门费和那些没有接受高等教育孩子家长投资的获利部分就将进入一个公共的基金库，变成整个共管基金收益的一部分，分给成功完成计划的客户。这就是为什么共管式RESP产品的回报率会比自管型的回报率要稍高的原因。
共管式基金的取款方式也有严格的限制，有的必须分三年取完，有的产品则需要四年取完。例如如果您为孩子选择的产品是需要四年取完的，而您的孩子最终选择的是三年的大学课程，那么第四年他需要继续申请一个短期的课程以取出剩余的RESP资金。
如果您要选择这类RESP投资产品，一定要问清楚产品的投资限制、入门费用、管理费用、如果取消的话罚金如何、还有取款的限制等等。不要轻信销售人员给您的承诺，做到心中有数。
自管式RESP产品
自管式RESP最大的特点就是非常灵活，投资者自行选择投资产品，自行管理，自负盈亏。不需要定额存钱，可以随时开始随时停止。提供这类产品的主要是银行、互惠基金公司或者保险公司。缺点就是因为可选择的产品太多，客人如果没有足够的专业知识，很难保证投资回报率。
自管式RESP产品可以选择的有定期存款、互惠基金、保本基金等等。定期存款几乎没有风险，但是回报率相对来说非常低，而互惠基金和保本基金的回报率相对较高，但是风险却比较大。如果客人每年只投入2000元左右，却需要花费大量精力来管理的话很多人都认为不值得。他们中的大部分人会托银行或者保险公司代为管理，同时支付一定的管理费。
如果您有一定的投资知识可以购买此类的RESP产品，但是要注意搭配好产品以降低风险同时保证一定的回报率。
混合型RESP产品
混合型RESP产品主要是指国联保险公司Industry Aliance （IA）提供的一款RESP，名字叫 做Diploma。这款产品采用一种折中的方式混合了共管和自管型产品的特点。
首先投资这款产品客人不需要自行管理，只需要定期定额的存入本金即可，保险公司会根据孩子的年龄采用不同的风险组合，主要购买保底基金以保证客户的本金不会受到损失同时保证回报率。除去投资获利之外保险公司还会在计划完成之时给客人提供Bonus。如果您的孩子在四岁之前购买这个产品则保证会得到15%的Bonus，超过四岁再购买则bonus的比例也会相应的降低。也就是说如果您为一个小于四岁的孩子购买这款RESP产品，您得到的回报率最低也会是35%（政府的20%加上保险公司的15%），对投资来说一个保证可以得到的回报率已经是非常丰厚的了。
这个产品和共管式产品不同的是没有入门费，只有管理费3%。而且取钱的时候也没有限制，客人可以在一年之内取出所有资金。和共管式产品相同的则是如果客人在中途停止供款则需要缴纳一定的罚金，如果在第一年内取消需要罚款10个月的本金，根据供款时间的延长，罚金也会相应的递减。这款产品很适合没有投资经验同时不想承担很多风险的家长。
有的家长会说如果我的孩子有了RESP就会影响他的学生贷款（OSAP），其实即使您没有RESP，您也要证明自己是低收入家庭孩子才能申请OSAP。而且很多学生在大学毕业以后很多年还要继续偿还自己的学生贷款，还款成为他们沉重的压力，为他们以后的生活和事业造成负担。
如果您有能力，为孩子购买一份教育基金，选择适合自己的产品是非常必要的，现在的未雨绸缪为您和孩子提供一个更加美好的未来。