多地按揭支出占收入逾 50%，多伦多更高达 110%

一项新的研究警告，安大略省多个主要城市的房贷负担正达到历史性“不可持续”水平，而工资停滞进一步恶化了住房可负担性危机。

加拿大菲沙研究所（Fraser Institute）近日发布的 《加拿大都会区住房拥有率与租金可负担性研究》 指出，从 2014 年到 2023 年，安省 14 个主要城市 中的典型房屋按揭支出均超过家庭税后收入的一半，而多伦多更是达到令人震惊的 110.2%。

多伦多按揭压力全国最严重：房贷占收入 110%

在这份报告覆盖的 14 个城市中：

• 多伦多（Toronto）：典型房贷支出需占家庭税后收入 110.2%

• 渥太华-加蒂诺（Ottawa–Gatineau）：占 50.4%

• 温莎、金斯顿、伦敦 等地也超过 50%

菲沙研究所高级政策分析师、报告共同作者 Austin Thompson 直言：“很多人以为 GTA 以外的城市仍然负担得起房子，但这是误解。即使是温莎或金斯顿，典型住房的按揭也会吞掉一个中等收入家庭超过一半的税后收入。”

工资停滞是房地产可负担性恶化的核心原因

报告指出，住房危机不仅是“房价”的问题，更是“收入没有上涨”造成的系统性困境。

菲沙研究所高级研究员 Steven Globerman 表示：“住房可负担性取决于房价与收入。但近年来安省工资几乎没增长，而房价持续攀升，使危机不断恶化。”

Globerman 呼吁政策制定者应将 提高工资与家庭收入 视为解决方案的一部分，而不是只关注房地产供应。

10 年对比：多伦多按揭负担翻倍

研究显示：

• 2014 年：多伦多按揭仅需占税后收入 56%

• 2023 年：激增至 110%（几乎翻倍）

也就是说，10 年间收入增长几乎停滞，但房屋成本却持续飙升。

2025 年数据：收入远追不上房价

即便研究只统计至 2023 年，但后续趋势仍未改善。

根据安省劳动力市场数据：

• 2025 年平均时薪：$37.36/小时

• 相当于年收入 $71,731（税前）

但与此同时：

• 2025 年在多伦多买平均水平的房屋所需年收入超过 $200,000

这意味着：

• 普通收入家庭已完全被排斥在购房市场之外

• 房屋所有权越来越只属于高收入群体

为何房贷负担持续恶化？报告指出 3 大关键因素

1.房价远超收入增长速度

过去十年房价暴涨，但工资几乎停滞。

2. 利率变化导致房贷月供大幅上升

从低利率时代进入高利率周期，中位家庭承受不起更高月供。

3.城市房源稀缺 → 推高价格

土地供应受限、开发周期长，使市场结构长期紧绷。

研究总结：安省购房门槛已成为结构性危机

菲沙研究所强调：

• 安省住房可负担性危机不是暂时性的市场波动，而是深层次的经济结构问题

• 如果工资增长持续落后，购房压力只会继续扩大

  
  

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