加拿大联邦政府本月初突然宣布对房贷审批标准做出重大调整后，一石激起千层浪。来自购房者和银行的反应都很强烈，还有很多人云里雾里，摸不着头脑。新政到底会造成什么影响？对那些正在买房或是计划买房的人，到底是好是坏？小编为大家做了一下总结，发现无论是有意还是误伤，新政会导致五大影响，还有一类购房者会受到直接冲击，下面就来看一看：

造成五大影响，好坏参半 

根据新政，从2016年10月17日起，任何有保险的按揭贷款（insured mortgages）都要进行“压力测试”。该测试将依据较高利率——加拿大央行当前的5年固定利率（4.64%）进行，以确保购房者有能力在银行提高利率的情况下偿还分期贷款。该新政产生的影响包括：

1，降低房地产市场修正的风险

BMO经济学家Sal Guatieri告诉加拿大《金融邮报》，新的贷款规则或降低多伦多和温哥华房地产市场的修正“对加拿大经济产生冲击的风险”。

加拿大央行之前一直警告说利率可能再次上升，加拿大人必须保证在这种情况下仍然有能力还贷，否则将对经济造成风险。如今，新政实行后，购房者必须向贷方证明，他们有能力还钱。这在一定程度上降低了若房地产市场回调对经济产生冲击的风险。

2，房屋销量和房价或“双降”

据彭博社分析，在新政实施后的第一年内，房屋销售可能会下跌8个百分点。加拿大央行也预测，房屋销售可能因此最多下降10%，而房价可能下降5%

联邦政府财政部发言人认为，市场的变化取决于买家决定如何做：买家可能决定不买房了；也可能选择去买更便宜的房产；或者再去努力凑首付，去买心仪的房子。

3，借款人或转向“影子银行”

根据金融服务公司Canaccord Genuity的预测，更严格的贷款规则可能意味着购房者转向“影子银行”（shadow-banking）申请贷款。

“影子银行”是与传统的接受央行监管的商业银行系统相对应的金融机构，他们的活动游离于监管体系之外，可能引发系统性风险和监管套利等问题。大银行是用存款向借款人放款，“影子银行”则是利用投资者的钱，并且由于不接受常规审查，“影子银行”更容易制造不良贷款。

4，住宅投资可能下降

根据麦格理研究所（Macquarie Research），从2014年第四季度到2016年第二季度，加拿大经济整体增长了42亿加元，然而同期，住宅投资的增长却是这个数字的3.5倍，达到147亿加元。新政实施后，可以预见住宅投资会下降。

5，挤压另类贷款（Alternative Lending）

《环球邮报》称，有担心认为，新政可能不会给大银行以外的贷方创造一个公平的竞争环境。这些贷方，诸如Home Capital Group等，他们的目标客户通常是低信用分、高风险的借款人。如今，这些贷方可能发现生意不好做了，因为客户不得不承受更高的利率才能符合贷款申请资格。

首次购房者直接中枪

根据加拿大皇家银行的分析，新政首当其冲会影响到“房贷保险的主要使用者”——首次购房者。基于高利率的“压力测试”可能会使这些人很难从银行贷到他们想要的数目。他们要么降低购房价格目标——选择自己本来不中意的、但价格相对便宜的房子，要么准备更多首付——增加了购房者的财政负担。同时也意味着，在当前火热的房地产市场上，首次购房者不会再有那么强的购买力了。

此外，加拿大最大的私营房贷保险公司Genworth MI Canada Inc.的最新调查也证实，他们的顾客中有超过1/3的人难以通过新政规定的“压力测试”——也就是不符合房屋贷款申请条件，这些人大部分都是首次购房的年轻人。人们的选择是要么降低买房标准，要么增加首付。

无论贷款风险高低，投保标准将一视同仁

加拿大著名金融理财杂志《MoneySense》也就新政提醒购房者注意：从2016年11月30日起，低贷款价值比（low loan-to-value ratio）房贷的投保标准，将会与高贷款价值比（即贷款数额为房屋总价80%或以上）的投保标准一样严格。

《MoneySense》为购房者总结了现行的为按揭贷款购买贷款保险（即投保）的基本要求：

a，所投保的房产位于加拿大。

b，房价不超过100万。此前，加拿大按揭与房屋公司（CMHC）已宣布不接受房价100万元以上的房贷投保。

c，首付必须满足最低要求：即所购房产的头50万部分，首付比例为5%，超过50万元以上的部分，首付比例为10%。

d，首付必须来自购房者自有资产，包括购房者自己的存款储蓄以及来自直系亲属的礼金。在某些情况下，对于某些购房者，来自贷方的奖励或是借来的资金，也可作为额外的首付来源。

e，购房者每月与房贷支出有关的全部成本不能超过家庭净收入的32%。

f，购房者的全部负债不超过家庭净收入的40%。